[国信证券]晨会纪要

晨会主题【常规内容】 　　宏观与策略 　　宏观快评:美国12月CPI点评-通胀扰动缓和，降息窗口待启 　　宏观快评:12月进出口数据点评-外贸力撑“三驾马车” 　　行业与公司 　　电子行业:半导体景气超预期，多环节陆续提价，AI眼镜放量在即 　　化工行业快评:农药行业快评-草铵膦等农药出口退税取消，落后产能有望加速出清 　　传媒行业1月投资策略：GEO重构流量与内容服务生态，AI应用开启向上新周期 　　传媒互联网周报：智谱和Minimax上市大涨，持续看好AI营销、关注AI漫剧 　　机械行业2026年1月投资策略：看好人形机器人、AI基建及商业航天板块的成长性机会 　　机械行业周报:制造成长周报（第42期）-中国新增20万颗卫星申请，Meta达成数GW数据中心核能供电协议 　　纺织服装1月投资策略：12月越南纺织出口同比增速转正，羊毛价格持续上涨 　　海底捞(06862.HK)公司快评:创始人重新出任CEO，2026年经营蓄势待发 　　金融工程 　　金融工程周报:股指分红点位监控周报-IH及IF合约升水，IC及IM合约小幅贴水 　　金融工程日报:沪指冲高回落，两市成交额逼近4万亿